Торговая война продолжает влиять на рынки, и Китай объявил о новых мерах в ответ на действия США, включая введение пошлин на весь американский импорт и контроль за экспортом редкоземельных металлов. С 10 апреля Китай введёт 34%-ные пошлины на весь импорт из США, согласно официальному информационному агентству Синьхуа.
Фьючерсы на американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали резкое падение, что стало очередным этапом распродаж на Уолл-стрит после того, как Китай ввёл дополнительные пошлины на все товары из США в ответ на повышение тарифов администрацией Трампа. Это привело к эскалации торговой войны между странами.
Министерство финансов Китая объявило о введении дополнительных пошлин в размере 34% на все товары из США с 10 апреля. Это решение было принято после того, как президент Дональд Трамп повысил тарифы до рекордного уровня за последние сто лет. Это вызвало падение мировых финансовых рынков.
В результате котировки китайских компаний в США упали на предпродажных торгах. Акции JD.com упали на 7,5%, в то время как Alibaba снизилась на 8,7%. Baidu потеряла 6,7%.
В 7:10 утра индекс Nasdaq 100 E-minis упал на 3,22%, что на 20% ниже своего пика. Dow e-minis снизился на 2,9%, а S&P 500 e-minis упал на 2,94%.
Индекс волатильности CBOE, известный как индикатор страха Уолл-стрит, достиг самого высокого уровня с августа 2024 года.
«Мы наблюдаем неизбежные ответные меры со стороны глобальных торговых партнёров США. Существует риск того, что это приведёт к рецессии», — заявил Бен Лайдлер, руководитель отдела стратегии акций в Bradesco BBI.
Базовый индекс S&P 500 в четверг упал на 4,8%, что стало самым значительным однодневным снижением с июня 2020 года после того, как Трамп ввёл 10-процентную пошлину на большую часть импорта в США и значительно более высокие пошлины для десятков других стран.
Индекс закрылся на отметке 5396,52 пункта, что является самым низким показателем за последние семь месяцев.
Пошлины усилили опасения относительно мирового экономического спада и резкого роста цен во многих секторах крупнейшего в мире потребительского рынка.
Рынки по всему миру всё ещё не восстановились после того, как США ввели самые высокие торговые барьеры за более чем столетие.
В четверг индекс Nasdaq упал примерно на 6%, что стало самым значительным однодневным падением с момента начала пандемии в марте 2020 года.
Голубые фишки Dow упали на 2,5% и, по всей видимости, подтвердили коррекцию или падение на 10% с исторических максимумов.
Ожидается, что отчёт Министерства труда, который будет опубликован в 8:30 утра по восточному времени, покажет замедление роста числа рабочих мест в США в марте из-за массовых увольнений в государственном секторе с целью сокращения расходов федерального правительства и нежелания предприятий нанимать новых сотрудников из-за импортных пошлин.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, выросло на 135 000 в марте после роста на 151 000 в предыдущем месяце.
В центре внимания также будет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в 11:25 по восточному времени, которое даст представление о динамике процентных ставок.
Трейдеры по-прежнему ожидают более мягкой политики со стороны центрального банка США, при этом фьючерсы на денежном рынке закладывают в цены снижение процентной ставки на 100 базисных пунктов к концу этого года по сравнению с примерно 75 базисными пунктами неделей ранее.
Министерство торговли Китая объявило в пятницу о введении 34% сбора на все товары из США. Это соответствует тарифу на китайские товары, который был объявлен президентом Дональдом Трампом в среду.
Майкл Ароне, главный инвестиционный стратег SPDR в State Street Global Advisors, считает, что администрация Трампа может играть в игру «кто первый моргнет» с торговыми партнёрами, но участники рынка не готовы ждать результатов. Он также отметил, что инвесторы сначала продают, а потом задают вопросы.
Акции компаний с большой долей присутствия в Китае стали лидерами снижения на премаркете. Apple и Qualcomm упали на 5% и 6% соответственно. Tesla потеряла 5%, а Caterpillar — 6%. Nvidia упала примерно на 4%.
На премаркете акции банков снизились из-за опасений по поводу замедления экономики США. Morgan Stanley упал на 5%, а Goldman Sachs — на 4,5%. Citigroup и JPMorgan Chase потеряли более 4%, а Wells Fargo — 5%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 4% в пятницу, так как инвесторы устремились в облигации в поисках безопасности. Это привело к росту цен и снижению ставок. JPMorgan повысил вероятность рецессии в этом году с 40% до 60%.
Эскалация произошла после того, как тарифы США, объявленные Трампом, привели к худшему дню на фондовом рынке с 2020 года. S&P 500 снова вошёл в коррекцию, упав примерно на 12% с февральского исторического максимума. Russell 2000, ориентированный на компании малой капитализации, упал более чем на 6%. Это стало первым широко используемым показателем того, что американские акции вошли в медвежий рынок или упали как минимум на 20% по сравнению с последним пиком.
На этой неделе Nasdaq Composite лидировал в снижении акций, упав на 4,5%. Это произошло из-за тарифного плана, который заставил инвесторов сократить свою подверженность риску. S&P 500 и Dow Industrials упали на 3,3% и 2,5% соответственно с начала недели. И Nasdaq, и S&P 500 демонстрируют худшие недельные показатели с сентября 2024 года и шестую отрицательную неделю из семи.
В пятницу утром инвесторы сосредоточатся на отчёте о занятости за март. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидают, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится на 140 000, а уровень безработицы останется на уровне 4,1%.
По словам Питера Буквара, главного инвестиционного директора Bleakley Financial Group, на этой неделе ожидается очередной спад на рынке из-за глобальной торговой напряжённости. Однако худшее также может произойти.
«Фондовый рынок и экономика связаны ударом. Если фондовый рынок продолжит падать и это негативно скажется на расходах потребителей с высоким доходом, то вы резко увеличите вероятность рецессии, потому что это происходит в то же время, когда государственные расходы, которые, как я уже упоминал, стали огромным стимулом для экономического роста, замедляют темпы своих расходов», — сказал Буквар в программе CNBC «Squawk Box» в пятницу.
«Так что у экономики не так уж много свободных мест, на которых она сможет сидеть, если мы потеряем фондовый рынок и расходы населения с высоким уровнем доходов», — добавил он.
С другой стороны, Буквар упомянул, что ралли на фондовом рынке может произойти, если суды заблокируют тарифы администрации Трампа.
Всё это свидетельствует о том, что торговые партнёры США наносят ответный удар на масштабные повышения торговых пошлин, инициированные президентом Дональдом Трампом. Это может стать серьёзным ударом для мировой экономики, которая уже демонстрирует признаки замедления.
«Если Трамп не откажется от своих планов, то, честно говоря, рост экономики значительно замедлится, а следовательно, и доходность облигаций существенно упадёт», — сказал Гай Миллер, главный рыночный стратег Zurich Insurance Co.
Тем временем трейдеры усиливают ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. Денежные рынки полностью учитывают четыре снижения на четверть пункта к концу года, с вероятностью 50%, что будет пятое снижение, по сравнению с тремя снижениями до объявления сборов.
В условиях, когда мировые финансовые рынки всё ещё находятся в неопределённости, инвесторы в облигации обратят внимание на ежемесячный отчёт по заработной плате в США и выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, чтобы получить информацию о состоянии экономики США и о том, будут ли тарифы определять позицию ФРС в отношении смягчения. Рынки уже полностью оценивают возможность повышения ставки на четверть пункта к июню.
Трейдеры делают ставки на снижение ставки ФРС, поскольку данные по занятости усиливают недовольство рынка.
«Рынок не одобряет эту тарифную политику», — сказал Эд Ярдени, президент Yardeni Research, в эфире Bloomberg TV. «Надеюсь, что сигнал, который фондовый рынок посылает администрации, будет услышан».
Цены на сырьё также пострадали из-за опасений по поводу роста. Нефть продолжила падение на 6%, поскольку ОПЕК+ неожиданно решила увеличить поставки в три раза по сравнению с запланированным объёмом в мае.
К середине дня индекс Stoxx Europe 600 снизился на 4,5%. После заявления Пекина потери ускорились, что привело к коррекции общеевропейского индекса. Немецкий индекс Dax упал на 4,7%. Индекс FTSE 100 снизился на 4%.
Цены на нефть продолжили снижаться: нефть марки Brent подешевела на 7,5% и стоит 64,89 доллара за баррель.
«Рынок оценивает глобальную рецессию», — сказал аналитик Deutsche Bank Джордж Саравелос.
Доллар США теряет позиции, набранные ранее в пятницу, поскольку трейдеры делают всё более крупные ставки на более быстрое снижение процентных ставок в США, чтобы поддержать крупнейшую экономику мира в условиях углубляющегося глобального торгового конфликта.
Трейдеры делают ставки на то, что к концу этого года Федеральная резервная система, скорее всего, снизит ставку на пять пунктов по сравнению с тремя пунктами, которые ожидались до введения тарифов.
Это помогло ослабить доллар по отношению к другим валютам, и на следующий день после снижения на 1,7% в четверг он немного подешевел.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times, Reuters, Bloomberg, CNBC
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Китай объявляет 34%-ные ответные пошлины на импорт из США
Китай наносит ответный удар Дональду Трампу, вводя пошлины на товары США
Европа готовится к наплыву китайских товаров после введения пошлин США
